På trods af denne uges skarpe Bitcoin-korrektion viser BTC-derivatdata og dykkekøbstyrer, at det nuværende rally forbliver intakt.
For to uger siden ville få investorer have forventet, at Bitcoin (BTC) -prisen ville stige noget højere end $ 20.000. Faktisk havde de fleste forudsagt en $ 30.000 BTC-pris i midten af 2022 eller i slutningen af 2023 i bedste fald.
Dette betyder, at mange indehavere sandsynligvis blev overrasket, da BTC-prisen steg til $ 34.800 kun 17 dage efter krydsning af $ 20.000-mærket.
Generelt forventer analytikere, at en skarp korrektion følger Bitcoins 150% gevinst siden november, men i øjeblikket er der ingen grundlæggende indikatorer, der understøtter dette synspunkt.
På trods af den nylige hausse eufori, der surrounerede Bitcoins prishandling, stod det digitale aktiv over for et betydeligt fald, da prisen faldt med $ 5.600 på 3 timer. Over 1,2 mia. $ I likvidationer fulgte det røde lys, og typisk ville denne form for bevægelse vække alarm og føre analytikere til at forudsige en potentiel tilbageførsel.
Hver gang Bitcoin får en ny højde, forventer investorer en eller anden form for korrektion. På trods af at det ikke lykkedes at bryde igennem modstanden på $ 34.500, hoppede prisen hurtigt fra dens nedsænkning på under $ 28.000 den 4. januar. Denne begivenhed kan have skabt nogle købere monetært, men når man ser under emhætten, er det et meget bullish tegn.
I løbet af den sidste uge steg Bitcoins dominans til sit højeste niveau siden marts 2017 og nåede 73%. Betydelig indkøbsaktivitet fra institutionelle investorer har været knyttet til bevægelsen, herunder Grayscales tilføjelse af 72.950 BTC i december.
Desuden er investeringer fra MicroStrategy, Ruffer Investment, MassMutual og SkyBridge Capital yderligere uomtvisteligt bevis for den institutionelle tilstrømning. Således bliver BTC deres foretrukne og næsten eksklusive investeringsmulighed blandt kryptovalutaer.
Bitcoins dominansfald udløste en mini altcoin-sæson
Uanset flytningen af professionelle forhandlere har detailhandlere en enorm indflydelse på altcoins. Derfor skabte Bitcoin-rallyet en mulighed for en alt-sæson, og DeFi-relaterede tokens ser ud til at være mest fordelagtige.
I den forløbne uge overgik Bitcoin de bedste 15-altcoins, som i gennemsnit steg 9%. Endnu vigtigere er, at den samlede volumen er steget kraftigt, hvilket eliminerer enhver tvivl om weekender eller feriepumper med lav markedsdeltagelse.
Grayscales GBTC-præmie er normaliseret
Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) -præmien toppede på 41% den 21. december, men har siden justeret sig til sit 90-dages gennemsnit på 19%. Det er værd at bemærke, at kun kvalificerede institutionelle kunder har lov til at erhverve aktier direkte fra Grayscale. Resten af de handlende har brug for at købe det på det sekundære marked, og det er grunden til nogle af forvridningerne.
Dette ekstraordinære niveau kan delvist forklares med den midlertidige suspension af nye aktier, der udstedes. Ved at standse tilbuddet til institutionelle kunder skal ethvert yderligere behov imødekommes ved sekundært salg, hvilket skaber pres for en større præmie.
Evig futuresfinansiering holder fast
Professionelle forhandlere har tendens til at dominere langsigtede futureskontrakter med fastsatte udløbsdatoer. Ved at måle, hvor meget dyrere futures er kontra det almindelige spotmarked, kan en erhvervsdrivende måle deres bullishness-niveau. 3-måneders futures med fast kalender skal normalt handle med en præmie på 1,5% eller højere i forhold til regelmæssige spotbørser.
Når denne indikator falmer eller bliver negativ, er dette et alarmerende rødt flag. En sådan situation, også kendt som tilbageskridt, indikerer, at markedet bliver baisse.
Ovenstående diagram viser, at indikatoren kortvarigt holdt niveauer over 5% og flirtede med overkøbte niveauer. Ikke desto mindre har det været på over 3% på trods af den nylige nedgang på $ 28.000 den 4. januar.
Derfor har indikatoren holdt sig over minimumsgrænsen på 1,5%, hvilket indikerer optimisme fra professionelle forhandlere. Disse data er en lidt positiv aflæsning, da den nylige uventede svingning ikke har rystet købere.
På den anden side, hvis kaskadeafviklinger havde fået længsel til at neddrive, ville dette have været bekymrende.
Aktiviteten på det sociale netværk toppede
Data fra TheTie viser også, at der for nylig opstod en BTC-prisstigning, mens tweets relateret til ‚Bitcoin‘ nåede det højeste niveau set siden december 2017.
Mens en betydelig bump i Twitter-aktivitet ikke nødvendigvis svarer til kraftig detailkøb, hjælper det bestemt med at samle mere opmærksomhed, da kryptokurrency fortsætter sin opadgående tendens.
Valgmuligheder for opkaldsforhold
Den bedste måde at måle det samlede markedssentiment på er at måle, om mere aktivitet går gennem call (buy) optioner eller put (sell) optioner. Generelt anvendes call-optioner til bullish strategier, mens put-optioner er for bearish.
Et forhold mellem 0,70 og en call-to-call indikerer, at put-optioner åbner renter, som forsinker de mere bullish opkald med 30% og derfor er bullish.
I modsætning hertil favoriserer en 1,20-indikator salgsoptioner med 20%, hvilket kan betragtes som baisse. En ting at bemærke er, at metricen aggregerer hele markedet for BTC-optioner, inklusive alle kalendermåneder.
I løbet af den sidste uge har investorer lænket sig mod beskyttelsesstrategier for nedadgående. Som et resultat steg salgsforholdet til 0,68 fra 0,56 den 27. december. Derfor er indikatoren vendt tilbage til sit 3-måneders gennemsnit og favoriserede de mere bullish call-optioner med 32%.
Disse data viser, at investorernes optimisme forbliver relativt stabil efter 17% BTC-prisstigning i løbet af den sidste uge.
Samlet set har hver af de fem diskuterede indikatorer opretholdt en neutral-til-bullish rækkevidde. Professionelle forhandlere har holdt deres bullish holdning på trods af prissvingningen den 4. januar, og dette er et opmuntrende resultat for tyre.
Da BTC hurtigt genoprettede $ 31.000 support, viste tyre deres tillid ved at tilføje positioner efter hver dip. Afslutningsvis er der ingen tegn på udmattelse eller overdreven gearing fra købere.